Analisi tecnica con lo strumento MACD

Prendiamo ad esempio un segnale che sta dando il grafico dello SP500, utilizzando lo strumento di analisi tecnica MACD, per capire se questo trend rialzista continuerà, prenderà una pausa o si invertirà.

Cosa è il MACD

Per costruire l’oscillatore MACD sono necessarie due linee: il MACD stesso e la “singal line”. Il MACD è semplicemente la differenza tra la media esponenziale (EMA = Exponential Moving Average)) a 12 periodi (linea verde) (linea viola) e la media esponenziale a 16 periodi. MACD = EMA12-EMA26 (linea azzurra).

La signal line è la media mobile a 9 periodi del MACD sopra calcolato (linea arancione).

Nel grafico qui sotto si vede come i prezzi dello SP500 hanno fatto due massimi (collagati dalla linea rossa), mentre il MACD è calato leggermente (linea gialla).

Questa si chiama divergenza negativa ed è un segnale ribassista, sta a significare che il trend rialzista sta perdendo forza. Infatti poco dopo c’è stato il crollo di fine febbraio spiegato con il COVID, ma il grafico stava già dando segnale di inversione.

Il fatto allarmante è che anche in questi mesi il grafico sta dando questo identico segnale:

Cosa fare? Rimanere long e mantenere la visione di lungo periodo o incassare qualche plusvalenza dei titoli che non ci convincono più aumentando la liquidità? Come sempre a voi il verdetto finale.