Pianificazione Finanziaria: diversificazione

Nella pianificazione finanziaria, la diversificazione è un processo di ampliamento del paniere degli asset inclusi in portafoglio con il preciso scopo di ridurre il rischio finanziario. Si applica mediante la selezione di asset tra loro decorrelati (quando uno scende, l’altro sale), provenienti da diversi settori, diverse aree geografiche, legate a differenti economie con andamenti diversi, che reagiscono diversamente agli shock economici, sociali e politici.

Ad esempio con la pandemia, alcuni business hanno purtroppo subito pesanti perdite: il settore dei trasporti, il turismo, la ristorazione, l’industria culturale e di intrattenimento. Altri settori, essenziali in questo periodo, hanno invece inevitabilmente beneficiato della situazione come: le aziende correlate al settore sanitario (vaccini, mascherine, macchinari medicali, ecc..), anche aziende legate alla vendita online come Amazon, aziende collegato allo smartworking: i produttori di PC, gli internet provider, i fornitori di software di collaborazione web ed eventi online.

Premettendo che la diversificazione di portafoglio aiuta a proteggersi dai rischi, ed attuarla è una delle prime regole per dormire tranquilli: è statisticamente provato e la storia lo insegna: diversi asset di un portafoglio, se scelti correttamente, non possono collassare contemporaneamente.

Prendiamo a esempio l’anno 1929, l’anno della grande depressione americana. Cosa fece la nota famiglia Rockfeller? Erano già miliardari grazie al boom del petrolio e alla Standard Oil Company ma non avevano tutto il patrimonio in azioni, erano molto ben diversificati e difatti hanno superato tranquillamente la peggiore crisi finanziaria della storia.

Il triangolo della tranquillità

Come possiamo realizzare una buona diversificazione? Utilizziamo il metodo del “Triangolo della tranquillità” (o la piramide), suddiviso in levelli, ordinati per qualità e solidità patrimoniale. Ogni livello corrisponde a una tipologia di asset con un certo valore di rischio/rendimento ognuna della quali presenta pregi e difetti che l’investitore saggio non dovrebbe ignorare .

LIVELLO 1 – Terreni: che siano terreni agricoli, edificabili, con fonti d’acqua, con petrolio o miniere, la terra rimane l’investimento più sicuro e dimperituro.

LIVELLO 2 – Immobili: parliamo di immobili abitativi: case, condomini, industriali o commerciali, sono la base per lo svolgimento della vita e delle attivià economiche.

Previdenza personale: da 3 a 5.

LIVELLO 3 – Previdenza personale: Assicurazione vita caso morte. E’ brutto parlarne ma è fondamentale per chi vuole essere sicuro che qualunque cosa succeda, la propria famiglia avrà almeno una sicurezza e tranquillità economica, soprattutto in presenza di figli minori.

LIVELLO 4 – Assicurazione invalidità: voglio garantirmi una tranquillità economica anche nel caso in cui diventi purtroppo inabile al lavoro o al mantenimento della mia attività.

LIVELLO 5 – Assicurazione sanitaria: voglio la tranquillità di potermi curare con i migliori mezzi ed al contempo avere una sicurezza economica se non posso lavorare per alcuni mesi causa malattia prolungata.

LIVELLO 6 – Oro  fisico: Bene rifugio per eccellenza che siano monete d’oro o  lingotti. Utilizzato dalle banche centrali e da molte nazioni come riserva di valore.

LIVELLO 7 – Investimenti in arte o collectibles: Opere d’arte, orologi di lusso, auto d’epoca e altri oggetti da collezionismo rappresentano un modo per preservare il valore nel tempo.

LIVELLO 8 –  Fondo pensione: per garantire nel periodo del pensionamento lo stesso tenore di vita del periodo lavorativo.

LIVELLO 9 – Obbligazioni: titoli di stato, bond aziendali e tutte le varie forme da esse rappresentate per ulteriore diversificazione. Questi asset distribuiscono cedole periodiche degli interessi maturati, utili per accrescere il capitale investito o per integrare eventuali entrate da altri asset.

LIVELLO 10 – Azioni:  scegliamo un portafoglio azionario internazionale a larga capitalizzazione che garantisca dei dividendi periodici costanti e possibilmente crescenti nel tempo. Sul lungo periodo le azioni hanno sempre ottenuto delle performance positive.

LIVELLO 11 – Bitcoin e valute digitali : Oggi sono comunque una realtà ed a prescindere dal loro futuro una piccola quantità nel portafoglio diversificato ci prepara da entrare nel futuro di un mondo forse senza più monete reali.

LIVELLO 12 – Liquidità: per le spese quotidiane e gli impegni immediati.

Considerazioni :

La costruzione di un patrimonio secondo il triangolo della tranquillità richiede tempo, costanza e pazienza. Questo triangolo è più facile da costruire se nella nostra genealogia gli avi ci hanno lasciato alcuni asset come terreni, immobili, collezioni, oro e via dicendo. Valutando quali livelli del triangolo sono già coperti, poniamoci come obiettivo la costruzione degli asset mancanti per riempire gli altri livelli.

Prestiamo attenzione ai pesi, cioè alle percentuali del vostro patrimonio destinate alle singole voci. A titolo di esempio: destinare 80 % del proprio patrimonio alla parte immobiliare, azioni ed obbligazioni, porta a un portafoglio sbilanciato.